Carola Hansson is slaviste. In 1975 promoveerde ze op de Russische dichter Fjodor Sologub. Naast haar baan als wetenschappelijk medewerkster aan het Slavisch Instituut van de universiteit van Stockholm werkte ze als vertaalster Russisch. Van 1979 tot 1988 was ze als dramaturge verbonden aan de Zweedse televisie. Carola Hansson debuteerde in 1983.
Voor de roman Steinhof, die in 1997 verscheen, ontving Hansson de literatuurprijs van het toonaangevende Svenska Dagbladet.